กลับไปที่บล็อกเมื่อคุณส่งคำสั่งเทรด มันไปที่ไหนจริง ๆ คำตอบขึ้นอยู่กับว่าโบรกเกอร์ของคุณใช้โมเดล A-Book หรือ B-Book และความแตกต่างเพียงข้อนี้กำหนดทุกอย่าง ตั้งแต่ราคาที่คุณได้รับไปจนถึงว่าโบรกเกอร์ของคุณได้กำไรเมื่อคุณขาดทุนหรือไม่ การเข้าใจเรื่องนี้เป็นหนึ่งในสิ่งที่มีประโยชน์ที่สุดที่เทรดเดอร์ที่จริงจังจะเรียนรู้ได้
“โบรกเกอร์ A-Book ทำกำไรจากสเปรดและค่าคอมมิชชัน ไม่ใช่จากการขาดทุนของคุณ ผลประโยชน์ของเขาสอดคล้องกับของคุณ
ทำไมวิธีที่โบรกเกอร์จัดการคำสั่งของคุณอาจสำคัญกว่าสเปรดที่โฆษณาไว้
A-Book กับ B-Book: ความต่างหลัก
โบรกเกอร์ A-Book ส่งคำสั่งของคุณไปยังตลาดจริง ไปยังกลุ่มผู้ให้สภาพคล่องภายนอก เช่น ธนาคารและสถาบัน โบรกเกอร์ไม่รับเป็นคู่สัญญาฝั่งตรงข้ามของการเทรดคุณ เขาทำกำไรจากสเปรดและค่าคอมมิชชัน ไม่ใช่จากการขาดทุนของคุณ ผลประโยชน์ของเขาจึงสอดคล้องกับของคุณ เขาอยากให้คุณเทรดมากขึ้นและยังคงเคลื่อนไหว
โบรกเกอร์ B-Book หรือผู้สร้างตลาดแบบคลาสสิก เก็บคำสั่งของคุณไว้ภายในและรับเป็นคู่สัญญาฝั่งตรงข้าม เมื่อคุณขาดทุน โบรกเกอร์มักได้กำไร สิ่งนี้สร้างผลประโยชน์ทับซ้อนเชิงโครงสร้าง และเป็นเหตุผลที่ผู้สร้างตลาดบางรายขึ้นชื่อเรื่องการรีโควต การเกิด slippage ในจังหวะที่ไม่เหมาะสม หรือสเปรดที่กว้างขึ้นในช่วงผันผวน
คำสั่งไปที่ใด
A-Book: ไปยังผู้ให้สภาพคล่องภายนอก B-Book: เก็บไว้ภายใน
สถานะของโบรกเกอร์
A-Book: ตัวกลางที่เป็นกลาง B-Book: รับเป็นคู่สัญญาฝั่งตรงข้าม
โบรกเกอร์ทำกำไรอย่างไร
A-Book: สเปรดและค่าคอมมิชชัน B-Book: มักจากการขาดทุนของลูกค้า
ผลประโยชน์ทับซ้อน
A-Book: ไม่มี B-Book: เชิงโครงสร้าง
การดำเนินคำสั่งโดยทั่วไป
A-Book: ไม่มีโต๊ะดีลลิ่ง ไม่มีการรีโควต B-Book: อาจมีการแทรกแซงของโต๊ะดีลลิ่ง
การดำเนินคำสั่งแบบ ECN/STP ทำงานอย่างไร
A-Book อธิบายโมเดลธุรกิจ ส่วน ECN และ STP อธิบายเทคโนโลยีที่ทำให้มันเกิดขึ้น ทั้งสองส่งคำสั่งของคุณตรงไปยังผู้ให้สภาพคล่องโดยไม่มีโต๊ะดีลลิ่งคั่นกลาง
ECN
เชื่อมคุณเข้ากับเครือข่ายที่ธนาคาร สถาบัน และผู้เข้าร่วมอื่น ๆ แข่งกันจับคู่คำสั่งของคุณ มักให้สเปรดที่แคบลงและความลึกของตลาดที่มองเห็นได้
STP
ส่งคำสั่งของคุณตรงไปยังผู้ให้สภาพคล่องโดยไม่มีการแทรกแซงด้วยมือ จึงไม่มีการรีโควตและไม่มีความล่าช้าที่สร้างขึ้น
การดำเนินคำสั่งของ tegasFX ในทางปฏิบัติ
ที่ tegasFX บัญชีต่าง ๆ ผสาน ECN และ STP เข้าด้วยกัน เราเชื่อมคุณเข้ากับกลุ่มสภาพคล่องเชิงลึกของผู้ให้สภาพคล่องชั้นนำกว่า 30 ราย ซึ่งหมายความว่าคำสั่งถูกดำเนินการโดยไม่มีการแทรกแซงของโต๊ะดีลลิ่ง ไม่มีการรีโควต ไม่มีส่วนต่างที่ซ่อนเร้น และเป็นสเปรดดิบล้วน ๆ
ทำไมจึงสำคัญต่อการเทรดของคุณ
ความถูกต้องของราคา
เมื่อไม่มีแรงจูงใจที่จะเทรดสวนคุณ โบรกเกอร์ A-Book ก็ไม่มีเหตุผลที่จะบิดเบือนสเปรดหรือการดำเนินคำสั่ง
การจับคู่ที่สะอาดกว่า
การเข้าถึงตลาดโดยตรงมักให้เซอร์ไพรส์น้อยกว่าในช่วงที่ตลาดเคลื่อนเร็วหรือผันผวน
ความโปร่งใส
สเปรดดิบบวกโครงสร้างค่าคอมมิชชันที่ชัดเจนตรวจสอบได้ง่ายกว่าโมเดลที่คิดเฉพาะสเปรดซึ่งอาจซ่อนส่วนต่างไว้
ความสอดคล้องของผลประโยชน์
โบรกเกอร์ของคุณได้ประโยชน์เมื่อคุณยังเทรดต่อ ไม่ใช่เมื่อคุณเสียยอดเงินในบัญชี
การเทรดปริมาณมากและต้นทุน
คุณภาพการดำเนินคำสั่งสำคัญที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ปริมาณมาก หากคุณเป็น scalper ผู้ใช้ EA หรือเทรดเดอร์ความถี่สูง คุณภาพการดำเนินคำสั่งและต้นทุนจะสะสมอย่างรวดเร็ว นี่คือเหตุผลที่ tegasFX เสนอเงินคืนตามปริมาณสำหรับเทรดเดอร์ที่เทรดบ่อยและปริมาณมากด้วย
วิธีดูว่าโบรกเกอร์เป็น A-Book จริงหรือไม่
โบรกเกอร์จำนวนมากเรียกตัวเองว่า ECN หรือ STP เนื่องจากคำเหล่านี้ไม่ได้ถูกกำกับอย่างเข้มงวดเสมอไป จึงคุ้มค่าที่จะมองข้ามป้ายกำกับและตรวจสอบสัญญาณที่ปลอมแปลงได้ยากกว่า
โมเดลค่าคอมมิชชันที่ชัดเจน
โบรกเกอร์ ECN/STP ที่แท้จริงมักคิดค่าคอมมิชชันที่โปร่งใสบนสเปรดดิบ ข้อเสนอแบบไม่มีค่าคอมมิชชันและรวมทุกอย่างในสเปรดอาจซ่อนส่วนต่างไว้
แหล่งสภาพคล่องที่ระบุชื่อหรือนับได้
โบรกเกอร์ A-Book ที่แท้จริงเชื่อมต่อกับกลุ่มผู้ให้สภาพคล่องภายนอกและมักยินดีบอก tegasFX เชื่อมต่อกับกลุ่มผู้ให้สภาพคล่องชั้นนำกว่า 30 ราย
นโยบายการดำเนินคำสั่งเป็นลายลักษณ์อักษร
มองหานโยบายการดำเนินคำสั่งที่ระบุว่าไม่มีโต๊ะดีลลิ่งและไม่มีการรีโควต ความคลุมเครือในเรื่องนี้คือสัญญาณเตือน
พฤติกรรมในช่วงผันผวน
ผู้สร้างตลาดมักถูกล่อใจให้ขยายสเปรดหรือหน่วงการจับคู่รอบ ๆ ข่าว ส่วนโมเดลการเข้าถึงตลาดโดยตรงจะสะท้อนสิ่งที่ตลาดอ้างอิงกำลังทำ
เงื่อนไขบัญชีเทรดของ tegasFX
tegasFX ดำเนินสภาพแวดล้อม A-Book ECN/STP ที่แท้จริงบน MetaTrader 5 คุณสมบัติหลักมีดังนี้
โมเดลการดำเนินคำสั่ง
A-Book ECN/STP ไม่มีการแทรกแซงของโต๊ะดีลลิ่ง
การกำหนดราคา
สเปรดดิบพร้อมโครงสร้างค่าคอมมิชชันที่โปร่งใส
สภาพคล่อง
กลุ่มผู้ให้สภาพคล่องชั้นนำกว่า 30 ราย
การจัดการคำสั่ง
ไม่มีการรีโควต ไม่มีส่วนต่างที่ซ่อนเร้น
เทรดเดอร์ปริมาณมาก
มีเงินคืนตามปริมาณสำหรับ scalper ผู้ใช้ EA และ HFT
แพลตฟอร์ม
MetaTrader 5
ความเข้าใจผิดที่พบบ่อยสามข้อ
โบรกเกอร์ A-Book ถูกกว่าเสมอ
ไม่จำเป็น โบรกเกอร์ A-Book มักคิดค่าคอมมิชชันแยก สเปรดที่แสดงจึงอาจดูสูงกว่า การเปรียบเทียบที่แท้จริงคือต้นทุนรวมต่อการเทรด สเปรดบวกค่าคอมมิชชัน เทียบกับคุณภาพการดำเนินคำสั่ง สำหรับเทรดเดอร์ที่ใช้งานบ่อย สเปรดดิบที่แคบกว่าและการจับคู่ที่สะอาดมักชนะแม้จะมีค่าคอมมิชชัน
ECN และ STP เป็นสิ่งเดียวกัน
ทั้งสองเหลื่อมกันแต่ไม่เหมือนกัน ECN เชื่อมคุณเข้ากับเครือข่ายที่ผู้เข้าร่วมแข่งกันจับคู่คำสั่งและคุณมักเห็นความลึกของตลาด STP ส่งคำสั่งของคุณตรงไปโดยไม่มีโต๊ะดีลลิ่ง โบรกเกอร์จำนวนมากรวมถึง tegasFX ผสานทั้งสองเข้าด้วยกัน
โมเดลการดำเนินคำสั่งไม่มีผลกับฉันในฐานะเทรดเดอร์รายเล็ก
มันมีผลกับเทรดเดอร์ทุกคน ผลประโยชน์ทับซ้อนไม่ได้หายไปเพราะบัญชีของคุณเล็ก ด้วย A-Book โบรกเกอร์ไม่มีเหตุผลที่อยากให้การเทรดของคุณล้มเหลว ตั้งแต่ล็อตแรกจนถึงสถานะที่ใหญ่ที่สุดของคุณ
คำถามที่พบบ่อย
โบรกเกอร์ A-Book คืออะไร?
โบรกเกอร์ A-Book ส่งคำสั่งของลูกค้าไปยังผู้ให้สภาพคล่องภายนอกแทนที่จะรับเป็นคู่สัญญาฝั่งตรงข้าม เขาทำกำไรจากสเปรดและค่าคอมมิชชันแทนการขาดทุนของลูกค้า ซึ่งขจัดผลประโยชน์ทับซ้อนที่พบในโมเดลผู้สร้างตลาด (B-Book)
A-Book กับ B-Book ต่างกันอย่างไร?
โบรกเกอร์ A-Book ส่งการเทรดของคุณไปยังตลาดจริงและคงความเป็นกลาง โบรกเกอร์ B-Book (ผู้สร้างตลาด) เก็บการเทรดไว้ภายในและรับเป็นคู่สัญญาฝั่งตรงข้าม จึงอาจได้กำไรเมื่อคุณขาดทุน A-Book ทำให้ผลประโยชน์ของโบรกเกอร์สอดคล้องกับของคุณ
tegasFX เป็นโบรกเกอร์ A-Book หรือ B-Book?
tegasFX ดำเนินโมเดล A-Book ECN/STP ที่แท้จริง โดยเชื่อมเทรดเดอร์เข้ากับกลุ่มผู้ให้สภาพคล่องชั้นนำกว่า 30 ราย โดยไม่มีการแทรกแซงของโต๊ะดีลลิ่ง ไม่มีการรีโควต และมีสเปรดดิบ
ECN/STP หมายถึงอะไร?
ECN (Electronic Communication Network) เชื่อมคุณเข้ากับเครือข่ายผู้ให้สภาพคล่องที่แข่งขันกัน STP (Straight Through Processing) ส่งคำสั่งตรงไปยังผู้ให้สภาพคล่องเหล่านั้นโดยไม่มีการแทรกแซงด้วยมือ ทั้งสองรวมกันให้การเข้าถึงตลาดโดยตรง
tegasFX เสนอสเปรดเท่าใด?
บัญชี ECN/STP ของ tegasFX ใช้สเปรดดิบพร้อมโครงสร้างค่าคอมมิชชันที่โปร่งใส สเปรดที่แน่นอนแตกต่างกันตามตราสารและสภาวะตลาด และสเปรดสดปัจจุบันแสดงอยู่ในหน้าบัญชีเทรดของ tegasFX
โบรกเกอร์ A-Book คิดค่าคอมมิชชันหรือไม่?
โดยทั่วไปใช่ เนื่องจากโบรกเกอร์ A-Book ไม่ได้กำไรจากสเปรดที่บวกเพิ่ม จึงมักคิดค่าคอมมิชชันที่ชัดเจนบนสเปรดดิบ ซึ่งโดยทั่วไปโปร่งใสกว่าสเปรดแบบรวมทุกอย่างที่อาจซ่อนส่วนต่างไว้
A-Book ดีกว่าสำหรับ scalping และ EA หรือไม่?
การดำเนินคำสั่งแบบเข้าถึงตลาดโดยตรงเหมาะกับกลยุทธ์ปริมาณมาก เช่น scalping การใช้ EA และการเทรดความถี่สูง เพราะการจับคู่ที่สะอาดและต้นทุนต่ำสำคัญมากขึ้นเมื่อปริมาณเพิ่มขึ้น tegasFX ยังเสนอเงินคืนตามปริมาณสำหรับเทรดเดอร์เหล่านี้ด้วย
